下列关于债券收益率，说法正确的是（）Ⅰ、债券当期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率Ⅱ、债券的到期收益率是内部报酬率Ⅲ、债券持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益Ⅳ、在债券定价公式中，附息债券可以视为一组零息债券的组合

A．到期收益率假设不考虑债券投资的资本利得

B．到期收益率是使投资购买债券获得的未来现金流现值等于债券当前市价的贴现率

C．到期收益率假设利息再投资收益率不变

D．到期收益率假设投资者在债券到期之前不卖出

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A．债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

B．当期收益率总是与到期收益率反向变动

C．债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

D．当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

下列关于债券估值原理的说法，正确的有（）。

Ⅰ．债券估值的基本原理是现金流贴现

Ⅱ．债券的嵌入式期权条款不会影响其未来现金流模式

Ⅲ．用适当的贴现率对现金流进行贴现并求和可得到债券的理论价格

Ⅳ．债券估值使用的贴现率也被称为必要回报率

A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A．债券当期收益率与到期收益率呈反向变动

B．对于平价交易的债券，当期收益率等于票面利率

C．对于折价交易的债券，当期收益率低于票面利率

D．对于溢价交易的债券，当时收益率高于票面利率

A.I、II、III

B.II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IIII、IV

关于债券的到期收益率，以下表述正确的有（）

I.到期收益率等同于内部收益率

II.到期收益率是债券的年利息收入与当前债券市场价格之和

III.用到期收益率作为贴现率，计算出的债券内在价值等同于当前债券市场价格

IV.到期收益率相当于按照市场价格买入持有到期债券获得的年平均收益率

A．I、II、IV

B．I、II、III

C．II、III、IV

D．I、III、IV

A、是债券价格接近票面金额的速度

B、是债券现金流所发生时间的加权平均

C、是债券价格对利率变动敏感性的大小

D、永久债券的久期是1与债券到期收益率倒数的和

A．Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A.相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率存在负相关性

B.描述债券当期收益率和市场价格之间关系的曲线

C.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线

D.一般地短期债券倾向于比长期债券提供更高的收益率

A.到期收益率是指购买债券后一直持有至到期日的内含报酬率

B.到期收益率是指能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率

C.到期收益率是债券的利息收益率

D.到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次性还本为前提