计算题：
甲公司在2007年1月1日平价发行甲债券，每张面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年6月30日和12月31日付息。乙公司在2007年1月1日发行乙债券，每张面值1000元，票面利率8%，5年到期，每年6月30日和12月31日付息。
（计算过程中至少保留小数点后4位，计算结果取整）要求：

解析：(1)债券到期收益率是指购进债券后，一直持有该债券至到期日可获取的收益率。平价购入，名义到期收益率与票面利率相同，即为10%。
甲债券年有效到期收益率=(1+10%/2)2-1=10.25%
(2)乙债券价值=1000×
×(P/A，5%，10)+1000×(P/F，5%，10)
=40×7.7217+1000×0.6139=923(元)
(3)甲债券价值=50×(P/A，4%，2)+1000×(P/F，4%，2)=1019(元)
由于债券价值高于当前市价，所以值得投资。
(4)设半年利率为I
1000
I=(1050/1000)2-1=10.25%
年报价到期收益率=10.25%×2=20.5%
年有效到期收益率=(1+10.25%)2-1=21.55%