12年期的债券年息票率是9%，息票率在到期日前都将保持不变。债券到期收益率是7%。以下哪种说法最正确（）

A.到期收益率

B.息票率

C.到期时间

D.以上各项均正确

A.越短

B.越长

C.不变

D.始终为0

A.99.13；6.00％

B.100.90；6.00％

C.99.13；6.34％

D.100.90；6.34％

A.息票利率为4%，而不是8%。ii.到期期限为7年，而不是15年。则关于修正久期变动的方向的说法错误的是（）。

B.息票降低，修正久期延长；到期期限缩短，修正久期也缩短

C.息票降低，修正久期缩短；到期期限缩短，修正久期也缩短

D.息票降低，修正久期延长；到期期限缩短，修正久期也延长

E.息票降低，修正久期缩短；到期期限缩短，修正久期也延长

F.息票降低，修正久期不变；到期期限缩短，修正久期不变

A.5年期，息票率8％

B.10年期，息票率10％

C.5年期，息票率10％

D.10年期，息票率8％

A.A.转换因子在交割周期内保持不变

B.B.随着期限的临近，转换因子向1靠拢

C.C.如果债券息票率大于3%,则转换因子小于1，如果债券息票率小于3%，则转换因子大于1

D.D.转换因子的计算中，隐含的假设为所有可交割现券的到期收益率都为3%

A.8年期，6%的息票利率

B.8年期，11%的息票利率

C.15年期，6%的息票利率

D.15年期，8%的息票利率

E.15年期，11%的息票利率

A.正相关的；上升；上升

B.负相关的；下降；下降

C.正相关的；上升；下降

D.负相关的；上升；下降

A.0.03

B.0.04

C.0.042

D.0.0425

A.息票债券

B.贴现债券

C.零息债券

D.到期一次还本付息债券