下列有关期权投资策略的表述中，正确的有（）

A．保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合

B．保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格

C．当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格

D．当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

A．空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

B．多头看跌期权的最大净收益为执行价格

C．空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

D．对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0

A.买9727份股指期货 购买 9727份看跌期权

B.买8560份股指期货 购买 8560份看跌期权

C.买9652份股指期货 购买 9652份看跌期权

D.买8324份股指期货 购买8324份看跌期权

A．保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净收益

B．如果股价上升，抛补看涨期权可以锁定净收入和净收益

C．预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略

D．只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益

A．抛补看涨期权

B．保护性看跌期权

C．多头对敲

D．空头对敲

A.在熊市看涨期权价差交易中投资者将取得期权费净支出；在熊市看跌期权价差交易中投资者将取得期权费净收入

B.在熊市看涨期权价差交易中投资者将取得期权费净收入；在熊市看跌期权价差交易中投资者将取得期权费净支出

C.投资者在建立熊市看跌期权价差部位时最大收益为两份期权的期权费之差

D.投资者在建立熊市看涨期权价差部位时最大亏损为两份期权的期权费之差

A.随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降

B.看涨期权的执行价格越高，其价值越小，看跌期权的执行价格越高，其价值越大

C.股价的波动率增加会使期权价值增加

D.看涨期权价值与预期红利大小成正向变动，而看跌期权与预期红利大小成反向变动

A.抛补看涨期权

B.保护性看跌期权

C.多头对敲

D.空头对敲

A.执行价格比股票价格高

B.看跌期权的价格高于看涨期权的价格

C.执行价格比股票价格低

D.看涨期权的价格高于看跌期权的价格